APP推广合作
联系“鸟哥笔记小乔”
腾讯开始纵“狗”,“摆渡人”百度能否自渡丨财报洞察
2021-11-26 14:47:26

作者 | 颜昭衍

编辑 | 胡展嘉

题图 | 电影《摆渡人》
 
今年年初,百度借着回港造了一波声势。
 
许多机构用成熟、成长、前沿定义他们眼中的百度,并像走入菜场的大妈给各业务估值,逐项累加得出千亿美元规模的定论,成为官方宣传口径。
 
11月17日,百度发布2021年Q3财报,在美国通用会计准则(GAAP)下,百度净亏损165.59亿元,财报发布当天,美港股双双下跌,市值大幅回落,当然,百度市值大幅回落的原因不是上涨过快的获利回吐,而是目前盈利状况不足以支撑千亿美元市值。
 
以搜索为代表的成熟业务充满变数,以网盘、智能音箱为代表的成长业务竞争加剧。AI与自动驾驶属于前沿业务,但无论如何畅想,还是无法回避短期难以落地的困境,市场信心变得犹疑之时,股价回落也是自然。
 
当年BAT格局早已成为被打破的旧秩序,近两年百度又先后被美团、京东、拼多多、蔚来赶超,百度的问题或许不止是自媒体人潘乱所总结的企业文化与制度问题,更深刻的原因还体现在百度把精力花费到大量“工具”上,没有抓住长尾市场的机遇。被AT超越归因于PC向移动时代转型,被美团、京东、拼多多超越的因素其实是搜索赛道天花板低于那些后起之秀。O2O与电商用户体量大,商业价值远比搜索+信息流广阔的多。
 
2009年,有“百度贴吧之父”之称的俞军离职时曾留下一句箴言——“不要给用户不想要的东西”,影响百度颇深。
 
从电商、O2O、社交不能说百度没有看到用户需求,实际上含恨撤离大多归因于内部战略摇摆不定,最终功亏一篑。去年随着服务化战略落地,百度想要复活电商业务,但能否分得一杯羹充满不确定性。
 
百度是少有的技术型互联网企业,谁也不能否认,许多行业的诞生都或多或少皆得益于百度,要么来自于百度的人,要么用了百度的技术,要么则沿着百度的路径前行。百度也没有停止不惜代价发力科研的步伐,据Q3财报数据显示,该季度百度研发投入62亿元,同比增长35%,
 
百度产出了大量实用性极强的工具产品,例如:百度百科、百度网盘、百度文库、百度地图等,不过在付费模式并未深入人心的市场环境下,工具性产品难以带来可观收入。这也让百度不知不觉陷入了“用处大,不赚钱”的怪圈中。
 
整体看来,百度更像是一个“摆渡人”角色,为他人做嫁衣,尤以搜索流量为甚,解决“搜索流量去哪儿了”的问题对当下的百度而言至关重要,可以断言:不解决好这个问题,百度很难摆脱作为工具,渡人上岸的角色。

腾讯纵“狗”伤度 

腾讯收购搜狗已经靴子落地,今年微信亮出搜一搜,加上虎视眈眈的字节跳动,搜索战事重燃。
 
搜索是百度成熟的基本盘业务,根据“网速管家排行榜”显示,2020年9月,百度的PC与移动端搜索引擎市场占有率分别为81.01%、81.16%。按“搜索引擎市场份额”容易给人带来错觉,以为这就是所有搜索市场,实则不然。
 
搜索作为需求起点的价值毋庸置疑,但在移动时代APP林立,筑起信息孤岛,一个又一个信息茧房让搜索引擎几乎无法正常抓取内容。此外,诸多场景下,绝大部分应用因为用户习惯不同都能成为入口,应用内置搜索进一步瓜分了搜索市场份额。
 
今年微信公开课传递出强化“搜一搜”信号,在对搜索的理解上,微信与百度逻辑大同小异:搜索是用户连接服务、内容的桥梁。但本质上又有不同。
 
服务层面来讲,百度看上去不输腾讯,稍加梳理便能发现,二者生态的服务效力大不相同。百度提到的“服务化”与微信大同小异,都是搜索+小程序对接服务,差异在于触发方式与场景的关联度。
 
对比两家小程序页面可以看到,百度智能小程序的页面布局更像缩小版的58,有些堆砌;而微信小程序除了有单一页面支持,还能直接搜索小程序本身,大大提升了搜索的价值。
 
图片

▲左:微信服务页面,右百度APP服务页面

在服务生态上,百度比微信能提供更多、更全面的服务。基于搜索很难比拟社交与娱乐,更能留住用户,所以百度的生态只能开放,许多业务无法亲自下场,这很容易埋下隐患。
 
号称开放的微信埋了很多伏笔,小程序-视频号-微信小商店便是为京东、拼多多预留的奇兵;基于近场支付与小程序,腾讯得以钳制野心勃勃的美团。此外,微信占据大量用户时长,意味着它有更多机会诱导用户触发小程序跳转,方式包括内容、小游戏、视频号、搜索、服务页等。
 
图片

▲百度与微信的生态布局

内容层面,百度一边巩固百家号生态,持续增加投入与奖励,另一头与知乎、微博相互打通,注入更多优质内容。百度APP的“热议”几乎等同于微博热榜,而搜索结果中知乎的份额越来越高。微信的内容生态同样不可小觑,只是在知识领域暂时无法与百度抗衡。
 
而从宏观上看,搜索正在经历变革,不仅是交互方式从图文变为语音、视频,而且搜索结果也不再局限于信息流。
 
私有化搜狗之后,至于腾讯后面怎么做搜索,人们可以拭目以待,反正二郎神买下哮天犬一定是要用的。纵“狗”能不能伤度,也需要把战线拉长去看。

阿里“盘”百度 

成熟业务遭遇变化之外,被视为成长业务的百度网盘,今年也不好过。
 
网盘是一个付费率低、粘性强的合规性导向业务,多年“普法”运动下,115、城通网盘、T盘(金山)、360云盘、微云先后绝迹,遵纪守法的百度总算熬成了一个细分领域的王者。
 
百度花了不少心思摸索网盘的商业模式。先是谨小慎微尝试收费,试图“形成健康的现金流”覆盖高成本。然后引入移动生态内容,趁着疫情匆忙入局在线办公,企图让网盘介入在线办公。去年有传出百度网盘分拆上市的传闻,引发许多机构关注。
 
市场和百度自己都愿意对标Dropbox,该公司目前市值超百亿美元,而国内市场之前并无竞争者,百度网盘原本可以获得独占个人云储存市场的溢价,可惜阿里云突然入局,如意算盘都拨到包浆,还是没能算过竞对。
 
百度网盘的“生意经”其实很简单,把下载速度压下来,氪点金就能飞速冲浪。嫌月付太贵,提供更零售的充值选项。可惜培养付费习惯从来不易,TME折腾了多年,在线音乐付费率也不过刚刚破9%。成瘾性高、粘性强的业务尚且如此,实用性工具难道还能有更多奢求吗?
 
另一方面,个人云储存市场的竞争迟早会步入生态博弈阶段,在这一阶段腾讯微云恐怕更有优势。
 
有趣的是,百度对网盘的付费率始终支支吾吾。官方只在去年年初提到移动产品(包括百度网盘与百度文库)付费用户刚刚突破5000万,按照7亿用户规模计算,付费率再高也难以超过7%。
 
好生意从来不缺人惦记,去年8月,阿里云网盘问世,许久没有竞争的网盘赛道迎来重量级玩家。祭出的杀招也非常简单:下载速度可达10mb/s,直击百度网盘用户痛点。
 
图片

▲阿里云布局(图:阿里云官微)

双方的竞争,就目前来看,在体验上,百度网盘在相册、视频、文档的排列更符合用户习惯。阿里云网盘很难在缺乏内容生态的情况下做好该业务,没有种子,或者各类资源的刺激,挖走百度网盘的忠实用户难上加难。
 
短时间阿里入局或许不足以颠覆百度网盘的既有市场,可如果进一步演化为价格战与服务战,百度网盘不得不将吃进去的吐出来,否则只能坐视用户流失。有趣的是,4月传出百度网盘海外版TeraBox不限速,或许很快百度网盘也将不再限速下载了。
 
5G时代,个人云储存市场将迎来一次红利期,彼时1TB的储存量很难满足人民日益增长的文娱、办公、生活需求,AR、VR硬件产品几何式增长还会带来新的增量。阿里云短时间牺牲利润换份额,无非还是看到了5G带来的行业红利。
 
被百度视为成长业务的除了百度网盘之外,还有百度云,百度云的问题在于缺乏AT两家的国民级办公产品,比如钉钉与企微(如流没有DAU、MAU数据),在疫情之后,如流似乎并未得到市场广泛接受。
 
留给百度翻盘的时间不多了。

百度身处四战之地 

除了搜索与百度网盘,百度尚有大量成长业务处于四战之地。
 
百度目前能占据鳌头的细分领域除了搜索与网盘,近年增长最不百度的其实是智能音箱业务——小度。
 
“难得的线下入口”“打开IoT的钥匙”“下一个千亿市场”,小度在百度内部的优先级不断被拔高,甚至和百度网盘一样传出要分拆独立上市的传闻。
 
智能音箱的价值在于提供一个新的公域人机交互方式。图文交互不会落伍,因为永远适用于私密场景。而智能音箱的主要功能包括语音交互、内容服务、互联网服务、智能家居控制四个方面,怎么看都是一个很好的被集成生意。
 
语音交互方面,百度的语音识别能力与平安不相上下,后者多年电销数据积淀,喂出来的AI系统一直不为人关注。百度的优势在于交互性能更强,不过落地场景完全无法与小爱同日而语,后者领着一大批白牌硬件厂商,下可灭山寨,上能战华为。
 
单靠一个智能音箱打开IoT市场似乎有些异想天开,倒是近来造车会给小度提供一个增量市场,毕竟语音交互是最适合车内场景的交互方式,而且目前没有迹象表明平安会造车。
 
同样受益造车,百度地图的情况就不那么乐观了。
 
O2O行业已经意识到地图工具的价值,而百度老早就知道画好地图,一切问题便迎刃而解。早年,百度LBS延伸出外卖业务,方向是对,路径也是对了,可惜话事人是巩振兵而非王莆中,最终饮恨出售糯米。
 
烧钱没有做好O2O,造成百度地图很长时间只能原地踏步,停留在有限的页面广告上。几年下来,高德地图依靠聚合模式,得以与滴滴抗衡,腾讯入股四维图新从而在近场支付中呼风唤雨。再回看百度地图还是停在原地,同样是聚合模式规模不及高德,也没有乘车码、酒旅服务,逐渐沦落为单纯的工具。
 
图片

▲左:百度地图服务页面,右:高德地图服务页面

显然,百度在前沿技术落地并产生价值之前,只能依靠成熟与成长业务的收益覆盖成本。
 
百度近年来造车甚嚣尘上,联手吉利成立集度,不过随着小米、滴滴乃至360、货拉拉之流入局,甚至连石头科技也打起了新能源汽车的主意,还没等集度走下生产线,蓝海已经变成了红海。还有一个事实不容忽视,即百度的技术和造车生态链接之间的鸿沟依然很大。

技术好却不赚钱? 

常有人认为百度是一家技术公司,基因里就不懂得赚钱,这个观点并不正确。
 
众所周知,移动生态是百度营收的大头,而移动生态主要依赖百家号、智能小程序、托管页三大支柱所创造的营收,即核心在线广告收入。百家号用内容获取流量,智能小程序将流量导向服务,而托管页方便广告主精耕细作完成变现。
 
准确地说,百度具有其他巨头最惦记的内容营销能力。
 
绕了一大圈,百度当下变现依旧是老三样:百家号、智能小程序、托管页,主要对手还是字节跳动。今年穿山甲联盟与百度联盟各自在大会上释放了明确方向,穿山甲整体上偏重中小商家,百度联盟固守品牌池,到底哪个路子更来钱,仁者见仁智者见智。
 
有一点,至少在信息流之战中,百度稳住了基本盘。
 
App Growing去年发布的《2020年Q2流量平台广告投放洞察》显示,在三种推广目的中,百度信息流广告中的活动推广占比高达90.89%。内容营销对存在认知门槛的行业至关重要,因而百度也最受金融业青睐,这离不开多年AI领域的技术积淀。
 
以自然语言处理技术(NLP)为例,如今FAAG的能力几乎全部依赖投资并购实现,仅有百度是靠硬着头皮做出来的。
 
图片

 ▲海外巨头语音处理技术布局情况

由于原生的NLP能力方才确定百度AI龙头地位,这个技术出众,人才辈出的巨头如何能够在新风口下保持技术独创,还能突破过去的商业瓶颈?因为从现实情况来看,百度做了很多社会价值高,商业价值低的事情,似乎只要涉足到商业,百度总是少了根弦。
 
搜索流量去哪儿了?哪部分流到了电商?哪部分流到了直播?哪部分流到了健康?百度是未知的,而这种未知反映在商业化层面即进展缓慢;网盘层面,阿里低价战术或许不值一提,只是百度网盘想要提升付费率会难上加难。此外,百度地图缺乏服务闭环,能否扛得住高德与腾讯地图的入侵也是难题。
 
小度助手能够赢得硬件厂商信赖,但商业价值最高的to C市场不做,转而做起了B2B2C,把更大市场拱手送人,想为这种想法圆出花实在太难了。上述几乎全部是成熟或者商业价值并未完全释放的成长业务,当他们身处四战之地时,All in AI似乎是出于无奈之举。
 
回顾格局打破前的BAT巨头,阿里是典型的销售型巨头,腾讯善于微创新与复刻他人成功,唯有百度是老老实实的技术驱动型巨头。人们可以理解掉队一两年,毕竟研发是有周期的,但不能理解的是技术为其赢得了海量用户,却无法产生对应体量的商业价值。
 
因此,“百度被低估了”一直是二级市场主流论调。
 
或许可以做个假想:如果王莆中没有离开百度,那么百度外卖很可能会先于饿了么与美团占据白领市场,成为外卖一霸;如果20年前,李彦宏听了刘栓林做企业级云计算的建议,阿里云的网络基础服务不会迅速成熟,百度云也不至于成为阿里云后辈;如果杨震原没有投入张一鸣帐下,恐怕不会迅速筑起推荐算法的护城河,更不会引发一大群百度失意人涌向头条。
 
百度是不折不扣的人才与技术摇篮,在人才逐渐流失,其他巨头不断蚕食其过去时与现在时的当下,那个能打的百度能否在将来时回归,还得打一个问号。
 
 参考资料:
【1】潘乱:百度没有文化,2018.
【2】左林右狸:沸腾新十年,少年今日头条的奇幻漂流,2019.
【3】人人都是产品经理:2021微信公开课PRO最全亮点请收好,2021.
【4】李彦宏:智能经济,2020.


-END-

零态LT
分享到朋友圈
收藏
收藏
评分

综合评分:

我的评分
Xinstall 15天会员特权
Xinstall是专业的数据分析服务商,帮企业追踪渠道安装来源、裂变拉新统计、广告流量指导等,广泛应用于广告效果统计、APP地推与CPS/CPA归属统计等方面。
20羽毛
立即兑换
一书一课30天会员体验卡
领30天VIP会员,110+门职场大课,250+本精读好书免费学!助你提升职场力!
20羽毛
立即兑换
顺丰同城急送全国通用20元优惠券
顺丰同城急送是顺丰推出的平均1小时送全城的即时快送服务,专业安全,准时送达!
30羽毛
立即兑换
零态LT
零态LT
发表文章461
最独到的商业洞察
确认要消耗 0羽毛购买
腾讯开始纵“狗”,“摆渡人”百度能否自渡丨财报洞察吗?
考虑一下
很遗憾,羽毛不足
我知道了

我们致力于提供一个高质量内容的交流平台。为落实国家互联网信息办公室“依法管网、依法办网、依法上网”的要求,为完善跟帖评论自律管理,为了保护用户创造的内容、维护开放、真实、专业的平台氛围,我们团队将依据本公约中的条款对注册用户和发布在本平台的内容进行管理。平台鼓励用户创作、发布优质内容,同时也将采取必要措施管理违法、侵权或有其他不良影响的网络信息。


一、根据《网络信息内容生态治理规定》《中华人民共和国未成年人保护法》等法律法规,对以下违法、不良信息或存在危害的行为进行处理。
1. 违反法律法规的信息,主要表现为:
    1)反对宪法所确定的基本原则;
    2)危害国家安全,泄露国家秘密,颠覆国家政权,破坏国家统一,损害国家荣誉和利益;
    3)侮辱、滥用英烈形象,歪曲、丑化、亵渎、否定英雄烈士事迹和精神,以侮辱、诽谤或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名誉、荣誉;
    4)宣扬恐怖主义、极端主义或者煽动实施恐怖活动、极端主义活动;
    5)煽动民族仇恨、民族歧视,破坏民族团结;
    6)破坏国家宗教政策,宣扬邪教和封建迷信;
    7)散布谣言,扰乱社会秩序,破坏社会稳定;
    8)宣扬淫秽、色情、赌博、暴力、凶杀、恐怖或者教唆犯罪;
    9)煽动非法集会、结社、游行、示威、聚众扰乱社会秩序;
    10)侮辱或者诽谤他人,侵害他人名誉、隐私和其他合法权益;
    11)通过网络以文字、图片、音视频等形式,对未成年人实施侮辱、诽谤、威胁或者恶意损害未成年人形象进行网络欺凌的;
    12)危害未成年人身心健康的;
    13)含有法律、行政法规禁止的其他内容;


2. 不友善:不尊重用户及其所贡献内容的信息或行为。主要表现为:
    1)轻蔑:贬低、轻视他人及其劳动成果;
    2)诽谤:捏造、散布虚假事实,损害他人名誉;
    3)嘲讽:以比喻、夸张、侮辱性的手法对他人或其行为进行揭露或描述,以此来激怒他人;
    4)挑衅:以不友好的方式激怒他人,意图使对方对自己的言论作出回应,蓄意制造事端;
    5)羞辱:贬低他人的能力、行为、生理或身份特征,让对方难堪;
    6)谩骂:以不文明的语言对他人进行负面评价;
    7)歧视:煽动人群歧视、地域歧视等,针对他人的民族、种族、宗教、性取向、性别、年龄、地域、生理特征等身份或者归类的攻击;
    8)威胁:许诺以不良的后果来迫使他人服从自己的意志;


3. 发布垃圾广告信息:以推广曝光为目的,发布影响用户体验、扰乱本网站秩序的内容,或进行相关行为。主要表现为:
    1)多次发布包含售卖产品、提供服务、宣传推广内容的垃圾广告。包括但不限于以下几种形式:
    2)单个帐号多次发布包含垃圾广告的内容;
    3)多个广告帐号互相配合发布、传播包含垃圾广告的内容;
    4)多次发布包含欺骗性外链的内容,如未注明的淘宝客链接、跳转网站等,诱骗用户点击链接
    5)发布大量包含推广链接、产品、品牌等内容获取搜索引擎中的不正当曝光;
    6)购买或出售帐号之间虚假地互动,发布干扰网站秩序的推广内容及相关交易。
    7)发布包含欺骗性的恶意营销内容,如通过伪造经历、冒充他人等方式进行恶意营销;
    8)使用特殊符号、图片等方式规避垃圾广告内容审核的广告内容。


4. 色情低俗信息,主要表现为:
    1)包含自己或他人性经验的细节描述或露骨的感受描述;
    2)涉及色情段子、两性笑话的低俗内容;
    3)配图、头图中包含庸俗或挑逗性图片的内容;
    4)带有性暗示、性挑逗等易使人产生性联想;
    5)展现血腥、惊悚、残忍等致人身心不适;
    6)炒作绯闻、丑闻、劣迹等;
    7)宣扬低俗、庸俗、媚俗内容。


5. 不实信息,主要表现为:
    1)可能存在事实性错误或者造谣等内容;
    2)存在事实夸大、伪造虚假经历等误导他人的内容;
    3)伪造身份、冒充他人,通过头像、用户名等个人信息暗示自己具有特定身份,或与特定机构或个人存在关联。


6. 传播封建迷信,主要表现为:
    1)找人算命、测字、占卜、解梦、化解厄运、使用迷信方式治病;
    2)求推荐算命看相大师;
    3)针对具体风水等问题进行求助或咨询;
    4)问自己或他人的八字、六爻、星盘、手相、面相、五行缺失,包括通过占卜方法问婚姻、前程、运势,东西宠物丢了能不能找回、取名改名等;


7. 文章标题党,主要表现为:
    1)以各种夸张、猎奇、不合常理的表现手法等行为来诱导用户;
    2)内容与标题之间存在严重不实或者原意扭曲;
    3)使用夸张标题,内容与标题严重不符的。


8.「饭圈」乱象行为,主要表现为:
    1)诱导未成年人应援集资、高额消费、投票打榜
    2)粉丝互撕谩骂、拉踩引战、造谣攻击、人肉搜索、侵犯隐私
    3)鼓动「饭圈」粉丝攀比炫富、奢靡享乐等行为
    4)以号召粉丝、雇用网络水军、「养号」形式刷量控评等行为
    5)通过「蹭热点」、制造话题等形式干扰舆论,影响传播秩序


9. 其他危害行为或内容,主要表现为:
    1)可能引发未成年人模仿不安全行为和违反社会公德行为、诱导未成年人不良嗜好影响未成年人身心健康的;
    2)不当评述自然灾害、重大事故等灾难的;
    3)美化、粉饰侵略战争行为的;
    4)法律、行政法规禁止,或可能对网络生态造成不良影响的其他内容。


二、违规处罚
本网站通过主动发现和接受用户举报两种方式收集违规行为信息。所有有意的降低内容质量、伤害平台氛围及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行为都是不能容忍的。
当一个用户发布违规内容时,本网站将依据相关用户违规情节严重程度,对帐号进行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停账号的处罚。当涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通过作弊手段注册、使用帐号,或者滥用多个帐号发布违规内容时,本网站将加重处罚。


三、申诉
随着平台管理经验的不断丰富,本网站出于维护本网站氛围和秩序的目的,将不断完善本公约。
如果本网站用户对本网站基于本公约规定做出的处理有异议,可以通过「建议反馈」功能向本网站进行反馈。
(规则的最终解释权归属本网站所有)

我知道了
恭喜你~答对了
+5羽毛
下一次认真读哦
成功推荐给其他人
+ 10羽毛
评论成功且进入审核!审核通过后,您将获得10羽毛的奖励。分享本文章给好友阅读最高再得15羽毛~
(羽毛可至 "羽毛精选" 兑换礼品)
好友微信扫一扫
复制链接