来源：阿尔法工场研究院

小米汽车最近彻底火了，SU7自发布之后在坊间讨论热烈，目前超过10万人大定，锁单量超过4万单。这是小米的成功，也凸显了当下消费者正在加速拥抱新能源汽车。新能源车爆发的趋势谁也无法阻挡。

资本市场对小米股价给与了积极反馈，并对产业链进行了热炒，包括智能座舱、空气悬架等。实际上在问界火爆时，市场也是沿袭这样的逻辑进行投资的。这种投资逻辑没什么问题，只是有一个重要环节被忽视了，就是新能源车险。

新能源车普及率越来越高，不仅使新能源车险规模快速上升，也带来车险行业的产业链价值转移和生态重塑。在这个行业中提供新能源车险数字化和智能化解决方案的公司车车科技，重要性与价值在与日俱增。

车车科技（CCG.US）通过自主研发的新能源车险一站式服务平台，实现了车险核心交易系统直链车企和保险公司，打通双方合作系统，数据，合规等壁垒，为车企搭建新车新保、一键续保、智能理赔等全流程新能源保险服务解决方案。

最新财报显示，车车科技2023年营收为33亿元（约4.65亿美元），较上年同期的26.79亿元增长23.2%。其中，新能源车企保单数量共41.59万单，保费规模14.5亿元，增速遥遥领先。

新能源车险“跑步前进”的时代，车车科技打造的新能源车险平台无疑将充分受益，持续保持高速增长。

新能源车险撕开车险变局

油价走高使得电车用车成本优势明显，新能源车产品力强，更贴心于用户需求，且智能化水平高，使得新能源车继续攻城夺池的趋势无法逆转。

近年来，比亚迪、特斯拉、问界、蔚小理等新能源车热销。新能源车在汽车销售中的占比逐渐走高，目前新车销售中，新能源车的占比已经达到45%左右。

业内数据显示，2024年汽车销量增长预计在3%左右，而新能源车销量增长有望超过20%，渗透率有望超过50%。延续这一趋势，新能源车险也势必在车险中的占比越来越高。

新能源车险的高速发展，给车险行业带来多重影响：

一方面是，保有规模带来的增量，使得新能源车险有望在几年内形成数千亿规模。东吴证券认为，2021年新能源车险保费规模为350亿元，占车险总保费比例为4.5%；预计2025年保费规模将达1865亿元，占车险总保费比例约为17.9%；2030年保费规模将达4541亿元，占车险总保费比例约为32.1%。

当下，由于新能源车历史数据不足，且需要保三电系统的新能源汽车专属保险，并且一体化压铸技术也增加了维修成本，多种因素导致新能源车险价格普遍高于油车。有数据显示30万以上的电车保险费一年可能会比油车贵2000-3000元以上。这也会带来新能源车险规模的显著增长。

另一方面是，产业链生态的变化，即新能源车险带来车险产业链价值分配的巨变：以往车险市场是渠道占优，4S店等渠道受益更多，而在新能源车企全流程数字化管理和直营销售模式趋势下，车企掌握了用户和更多的服务节点，车险渠道也从分散走向集中，利益分配格局在发生变化，新能源车企与新能源保险服务商将获取更多份额。

新能源车直销的趋势非常明显，撇开了4S店等渠道，车险渠道也从4S店向车企转移。在美国，特斯拉早就向客户提供车险服务。

在马斯克看来，自己运营保险一方面可以让保险费更低，迫使传统保司压低特斯拉的保险费，另一方面特斯拉介入车辆事故处理和维修，可以帮助特斯拉从设计和制造方面，持续改进车辆的安全性和易维修性，降低车主的用车成本。

国内车企也早已看上了新能源车险这块越做越大的蛋糕，多家新能源车企如蔚来、小鹏、理想等，控股了保险代理或经纪公司来经营车险。车企与保险行业正在更加直接地走到了一起。

为何是车车科技？

在这个变局中，被市场低估的是车车科技这样的新能源车企保险平台服务和运营商。

对车企而言，虽然拥有了用户和服务入口，但保险行业的系统研发能力、商业运营能力、合规管理能力构建，不仅需要巨大的资金投入和近千人的团队支撑，更需要一个时间积累的过程。

对保司而言，由于缺少新能源车实时数据，在产品设计、风险定价和运营管控等方面，也无法凭借一己之力走通车险新模式。

解决不好这些问题，新能源车险不是“蛋糕”而是“砒霜”。车车科技为车企和保司的链接提供全流程的SaaS系统和运营服务，是新能源车险新模式走通的关键。

车车科技成立于2014年。2015年通过自主开发的车险智能引擎推荐APP产品进入市场；2016年入驻支付宝、百度地图、汽车之家等平台，探索“开放车险交易平台”的模式；2017年进军线下场景，推出“车保易”车险在线交易工具；2020年面向保险中介机构推出信息化SaaS管理系统澎湃保，布局保险行业数字化交易平台的基础设施服务商；2021年，公司凭借着多年累计的技术优势，打造了新能源汽车保险服务平台，创造了全新的商业模式和服务生态。

上述业务构成了车车科技的基本盘、现金牛，也缔造了车车科技的护城河，即通过科技重塑车险产业参与者和价值链。

其优势在于，可以为几乎车险生态中各类主体提供数字化解决方案，以数字化和智能化能力为车企与保司架起桥梁。公司开发的新能源汽车保险SaaS系统，集合多家保司车险产品，以嵌入式服务打通车企、保司数据链，推出线上投保和理赔SaaS系统，让车主非常便捷地完成车险购买和理赔服务体验。

截至目前，公司与50家保险公司达成战略合作关系，拥有200多家汽车泛场景合作伙伴，服务10多家车企、5000多家保险中介机构。

此外，基于大数据与AI能力，车车科技还提供天境/天穹智能决策模型，完善车险的风控体系，识别可能的诈骗风险。

这样，车企与保司的需求都得到满足。并且随着数据积累，可以为客户提供个性化的车险定价，让价格更加精准地反应客户的风险水平，进而使得新能源车险更具有优势，客户得到针对自身风险而定制的高性价比车险，保司也得到合理的利润水平。

以车车科技与小鹏汽车的合作为例，2022年，车车科技与小鹏汽车建立了长期的战略合作伙伴关系，并为小鹏汽车提供车险交易SaaS服务和运营支持。用户在小鹏汽车APP上完成订车后，可以直接在APP内选择保险服务。车车科技的平台支持多家保险公司的产品，为用户提供了广泛的产品选择空间。用户可以根据自己的需求，比较不同保险产品的承保范围等因素，做出最适合自己的选择。

在购买流程方面，车车科技为小鹏汽车提供的数字化车险投保与交易服务，使车主可以通过APP和车机进行线上保险交易，该系统会自动报价，并引导用户完成投保流程，车主只需要按流程填写投保信息，仅需3-5分钟即可完成投保。如果车主不愿意自行操作，车车科技也为车企交付中心提供了集成多家保险公司的出单助手交付界面，协助车主完成线上投保服务。

在支付环节，该系统支持多种支付方式，包括但不限于信用卡、支付宝、微信支付等，为车主提供极大便利。

在续保时，车主只需要通过车企APP点击前往续保，仅需要1分钟，即可完成续保流程。

当发生车辆剐蹭事故时，车主可以通过车企官方APP轻松实现在线报案。车车科技所搭建的车险交易SaaS系统可以利用AI识别技术勘察事故现场，仅需拍照上传提交报案申请，理赔后台快速响应，实时受理、无需等候。报案申请通过后，服务中心为车主匹配最优的汽车服务中心，车主可以享受快速理赔服务，还可以通过APP查看车险维修理赔进度。

最近与车车科技达成合作的是小米汽车。在小米汽车发布的首日，车车科技宣布，与小米公司旗下厚积保险经纪达成合作，扩大与新能源汽车行业企业的合作。车车科技将为北京、深圳、杭州等全国多个城市的车主提供车险服务解决方案。未来，这些车主将可以通过小米电动车的应用程序高效完成保险交易并获得相关服务。

车车科技打造的新能源车险平台，已经获得小米、小鹏、理想、蔚来、阿维塔等多家车企的认可，成为新能源车企最大的保险SaaS系统和服务供应商。

在新能源车险加速扩容、车险生态即将迎来巨变的背景下，车车科技凭借嵌入式保险SaaS系统及全流程数字化运营服务能力，有望在新的浪潮中，获取更多的市场份额，并继续领跑赛道，“头号玩家”实至名归。

未来天花板有多高？

截止2023年末，车车科技打造了以用户为中心的四大保险子生态，涵盖新能源汽车保险SaaS系统及运营服务、代理人展业平台、保险中介行业SaaS系统、AI智能定价及反欺诈辅助系统大模型。伴随着新能源车险的高速增长，其规模与数字化优势，使得公司缔造了新能源车险的新闭环。

正如车车科技创始人兼CEO张磊在2023年业绩发布会上所表示，“公司继续保持强劲的营收增长势头，在为新能源汽车提供嵌入式保险解决方案方面处于领先地位，自2022年第四季度以来，保费实现了超过300%的增长”。

但笔者认为，这并不是天花板所在。更宏大的背景是，新能源智能汽车以电动化、数字化、智能化、网络化、共享化正在引领汽车行业的变革。在这一变革中，保险作为贯穿智能车生命周期的金融产品，成为了车车科技数字化和智能化落地的重要抓手。

例如，车车科技积极探索AI技术在保险领域的应用。通过AI智能定价及反欺诈辅助系统，协助车企构建车主驾驶行为评估模型，使风险定价更加精准；凭借自主开发的“天目”大模型，实现了智能定损及欺诈风险识别，优化了理赔风控。

如此，车车科技可以联合车企和保司利用越来越多的丰富海量数据，为保险的设计、定价来赋能，从而实现车险产品的个性化定价、实时定价。风险高的多付费，风险小的少缴费，客户获得实惠，保司也能控制风险，获取合理利润，进而改变目前新能源车险亏钱的局面。

此外，在车辆的使用场景方面，还可以定制网约车、运输车辆，顺风车等运营场景类的保险产品，增加风险保障的同时，减少营运车辆的经营费用。

假以时日，智能驾驶时代来临，车车科技、车企和保司三方还可以推出基于智能驾驶的定制化产品，如按时、按里程、按车辆使用场景推出的保险新产品。

上述进程中，“头号玩家”车车科技无疑将发挥核心作用，价值也会随之不断重构。